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企業債券招標發行業務指引(暫行)
第一章 總則
第一條 為規範企業債券的招標發行行為，保護參與各方的合法權益，依據《公司法》、《**法》、《企業債券管理條例》(***第121號令)和《國家發展改革委關於進一步改進和加強企業債券管理工作的通知》(發改財金[2004]1134號)等，制定本指引。
第二條 獲得國家發展和改革委員會(以下簡稱「***」)核准，在中華人民共和國境內以招標方式發行的企業債券，適用本指引。
本指引所稱招標發行，是指企業債券發行人(以下簡稱「發行人」)根據市場情況，經與主承銷商協商確定招標方式、中標方式等發行規則，按照參與各方簽訂的相關協議規定，通過企業債券招標發行系統(以下簡稱「招標系統」)向投標人公開發行債券，投標人按照各自中標額度承購債券的方式。
第三條 企業債券招標發行參與人包括發行人、主承銷商、承銷團其他成員、直接投資人及其他投資投標人包括主承銷商、承銷團其他成員及直接投資人。
第四條 在企業債券招標發行過程中，參與人應遵循「公開、公平、公正」原則，遵守相關管理規定，接受***的監督管理。不得有不正當利益輸送、破壞市場秩序等行為。
第五條 企業債券招標發行應使用**國債登記結算有限責任公司(以下簡稱「**結算公司」)提供的招標系統進行。投標人應辦理系統聯網和開通投標相關許可權，相關工作人員應獲得**結算公司的發行業務資格。
第六條 **結算公司應做好企業債券發行支援、總登記託管、結算、**本息兌付及資訊披露等相關服務工作。
第二章 承銷團其他成員有關要求
第七條 承銷團其他成員應盡職配合主承銷商的詢價工作，及時將其他投資人的需求真實、準確地反饋給主承銷商。
第八條 承銷團成員應將企業債券發行業務與投資交易業務、資產管理業務進行分離，在業務流程和人員設定兩個方面實現有效隔離，並符合有關法律、法規的要求。
第九條 承銷團其他成員應健全內控制度，制定並完善相關業務操作規程，防控企業債券發行過程中的潛在風險。
第十條 承銷團其他成員應按照其他投資人委託進行投標，並做好分銷及繳款工作。
第三章 直接投資人有關要求
第十一條 直接投資人是指承銷團成員以外，可直接通過招標系統參與企業債券投標的投資人。直接投資人可根據自身投資需求，參與所有企業債券的招標發行。直接投資人不能進行分銷。
第十二條 直接投資人應積極配合主承銷商的詢價工作，及時準確地反饋自身的投資需求。 第十三條 上一年度末aa+級(含)以上和 aa級(含)以下兩類企業債券持有量排名各前30名的投資人，自願申請成為直接投資人。
第十四條 直接投資人應健全內控制度，制定並完善相關業務操作規程，防控企業債券發行過程中的潛在風險。
第四章 其他投資人有關要求
第十五條 其他投資人應積極配合企業債券發行的詢價工作，及時、準確地將自身的投資需求反饋給承銷團成員。
第十六條 其他投資人如對當期企業債券有投資意願，應與承銷團成員簽訂**投標協議並委託其**投標。
第十七條 其他投資人通過**投標方式獲得債券後，應與承銷團成員簽訂分銷協議，完成分銷過戶，並履行繳款義務。
第五章 招標現場管理
第十八條 招標發行應使用**結算公司提供的專用場所。
第十九條 招標現場應獨立於一般辦公場所，符合安全、保密要求。招標現場應提供招標系統終端和其他專用裝置，包括但不限於錄音**、傳真機、印表機等。
第二十條 ***或委託機構派出觀察員，對招標發行進行現場監督。觀察員的主要職責是監督發行人和其他招標現場有關人員按照本指引規定，開展招標發行工作。
第二十一條 「企業債券招標現場工作人員名單」中的發行人工作人員和觀察員應於招標發行開始前，在專門區域統一存放所有通訊裝置，並登記進入招標現場。
第二十二條 在企業債券招標發行期間，任何人不得攜帶電子裝置進入招標現場，場內人員與外界溝通應全部使用招標現場內所提供的專用通訊裝置。
第二十三條 在企業債券招標發行期間，場內人員不得離開招標現場，任何人不得以任何方式向外界洩露或暗示與招標發行有關的資訊。
第二十四條 在企業債券招標發行期間，**結算公司相關工作人員原則上不得進入招標現場，如確需進入現場提供技術支援的，應徵得觀察員同意並履行登記手續，直至招標結束後方可離開招標現場。
第二十五條 觀察員應切實履行招標現場監督職責，保證招標發行有序進行。
第六章 招標規則
第二十六條 發行人應根據發行檔案和相關協議要求，通過招標系統傳送招標書。投標人應在規定的招標時間內通過招標系統招標。
第二十七條 招標發行方式包括定價招標和數量招標。定價招標標的包括利率、利差和**。數量招標標的為投標人的承銷量。
第二十八條 定價招標的中標方式包括統一價位中標、多重價位中標。招標標的為利差時，中標方式只能採用統一價位中標。
第二十九條 中標分配原則。定價招標時，招標系統按照利率、利差由低至高或**由高至低原則，對有效投標逐筆累計，直到募滿計畫招標額為止。如果沒有募滿，剩餘發行量按照事先簽訂的相關協議處理。
第三十條 中標方式為統一價位時，所有中標機構統一按照最高中標利率(利差)或最低中標**進行認購，最高中標利率(利差)或最低中標**為票面利率(利差)或票面**。
中標方式為多重價位時，若標的為利率，則全場加權平均中標利率為票面利率，中標機構按照各自實際中標利率與票面利率折算的**認購;若標的為**，則全場加權平均中標**為票面**，中標機構按照各自中標**認購並計算相應的繳款金額。
第三十一條 如投標總量未達到計畫發行額且當期債券有餘額包銷的約定，則負有包銷義務的承銷機構，應按照協議約定的**，將剩餘的本期債券全部自行購入。
第七章 異常情況和應急處理
第三十二條 招標發行前如出現政策調整或市場大幅波動等異常情況，發行人經與主承銷商協商決定取消、推遲發行或調整招標發行利率(**)區間的，應報經***同意，並通過中國債券資訊網向市場公告。
第三十三條 **結算公司應密切監控招標系統與通訊線路等各方面的運**況。
(一)尚未與招標系統聯網;
第三十五條 採用應急方式投標的投標人應在發行人公告的投標截止時間前將帶有密押的應急投標書傳至招標現場。
第三十六條投標人一旦採用應急方式投標，在該場次企業債券投標中即不能再通過招標系統客戶端修改或撤銷投標書。如確有必要修改或撤銷的，仍應通過應急方式進行。
第三十七條 發行人應審核確認應急投標書中各要素準確、有效、完整，**結算公司工作人員應該對密押無誤。應急投標書經發行人和觀察員簽字確認後，發行人可輸入應急投標資料。
第八章 企業債券分銷和繳款
第三十九條 中標的承銷團成員應按照發行公告及相關檔案設定的分銷期，在中標額度內進行分銷。承銷團成員應確保企業債券的分銷物件符合法律法規、部門規章及其他有關規定。
第四十條 中標的承銷團成員對獲得的企業債券額度負有包銷義務。
第四十一條 企業債券分銷必須簽訂書面協議，**由雙方自行商定。企業債券通過**交易所網上銷售，應按照**交易所有關規定辦理。
第四十二條 中標的投標人應按照有關協議約定在繳款日按時向發行人繳款。若出現未能及時繳款的情況，按照有關規定處理。
第九章 附則、
第四十三條 發行人應妥善儲存招標發行各環節的相關檔案和資料。**結算公司應儲存**錄音、出入登記相關檔案，儲存期至當期企業債券付息兌付結束後五年止。
第四十四條在企業債券招標發行過程中，發行人、主承銷商發現異常情況應及時向***報告。第四十五條***對企業債券招標發行業務實施監督管理。接收簿記建檔參與人的舉報。
***視情節輕重予以誡勉談話、通報批評、警告處分並責令改正。
第四十六條 本指引未盡事宜應按照***的相關規定處理。 第四十七條 本指引由***財金司負責解釋。 第四十八條 本指引自發布之日起執行。
企業債券按不同標準可以分為很多種類。最常見的分類有以下幾種：
(1)按照期限劃分，企業債券有短期企業債券、中期企業債券和長期企業債券。根據中國企業債券的期限劃分，短期企業債券期限在1年以內，中期企業債券期限在1年以上5年以內，長期企業債券期限在5年以上。
(2)按是否記名劃分，企業債券可分為記名企業債券和不記名企業債券。如果企業債券上登記有債券持有人的姓名，投資者領取利息時要憑印章或其他有效的身份證明，轉讓時要在債券上簽名，同時還要到發行公司登記，那麼，它就稱為記名企業債券，反之稱為不記名企業債券。
(3)按債券有無擔保劃分，企業債券可分為信用債券和擔保債券。信用債券指僅憑籌資人的信用發行的、沒有擔保的債券，信用債券只適用於信用等級高的債券發行人。擔保債券是指以抵押、質押、保證等方式發行的債券，其中，抵押債券是指以不動產作為擔保品所發行的債券，質押債券是指以其有價**作為擔保品所發行的債券，保證債券是指由第三者擔保償還本息的債券。
(4)按債券可否提前贖回劃分，企業債券可分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券。如果企業在債券到期前有權定期或隨時購回全部或部分債券，這種債券就稱為可提前贖回企業債券，反之則是不可提前贖回企業債券。
(5)按債券票面利率是否變動，企業債券可分為固定利率債券、浮動利率債券和累進利率債券。固定利率債券指在償還期內利率固定不變的債券;浮動利率債券指票面利率隨市場利率定期變動的債券;累進利率債券指隨著債券期限的增加，利率累進的債券。
(6)按發行人是否給予投資者選擇權分類，企業債券可分為附有選擇權的企業債券和不附有選擇權的企業債券。附有選擇權的企業債券，指債券發行人給予債券持有人一定的選擇權，如可轉讓公司債券、有認股權證的企業債券、可退還企業債券等。可轉換公司債券的持有者，能夠在一定時間內按照規定的**將債券轉換成企業發行的**;有認股權證的債券持有者，可憑認股權證購買所約定的公司的**;可退還的企業債券，在規定的期限內可以退還。
反之，債券持有人沒有上述選擇權的債券，即是不附有選擇權的企業債券。
(7)按發行方式分類，企業債券可分為公募債券和私募債券。公募債券指按法定手續經**主管部門批准公開向社會投資者發行的債券;私募債券指以特定的少數投資者為物件發行的債券，發行手續簡單，一般不能公開上市交易。
無論是哪種招標方式都是有相關規定的，而且公司債券招標發行業務指引的規定，一共有九章四十六條，其中明確指出為規範企業債券的招標發行行為，保護參與各方的合法權益，作出此規定，而且還說明了招標及中標的規定。
發行公司債券應當具備什麼條件，簡述公司發行債券的條件
發行公司債券的目的是為籌集生產經營資金，同時要維護投資者的利益，使發行債券的公司能夠有到期償還本息的能力，因而發行公司債券，必須符合下列條件 1 股份 的淨資產額不低於人民幣三千萬元，有限責任公司的淨資產額不低於人民幣六千萬元。2 累計債券總額不超過公司淨資產額的百分之四十。3 最近三年平均可分配利...
發行企業債券的流程是什麼，公司債券的發行程式是什麼？
經過國家 審批，再有券商在 市場上銷售，券商包銷。個人要購買要到 市場上買，要到上海或深圳證交所開立債券賬戶才能購買。申報材料製作階段 指自中介機構進場起，至正式上報債券發行申報材料，控制在15日左右 主承銷商與發行人簽訂協 選定相關中介機構 準備發行申請 安排債券擔保 安排信用評級 獲得經審計的近...
可轉換公司債券的發行條件都有哪些
一 公開發行可轉換債券的條件 根據 發行管理辦法 的規定，上市公司發行可轉換債券，除了應當符合增發 的一般條件之外，還應當符合以下條件 1 最近3個會計年度加權平均淨資產收益率平均不低於6 扣除非經常性損益後的淨利潤與扣除前的淨利潤相比，以低者作為加權平均淨資產收益率的計算依據 2 本次發行後累計公...
什麼是可交換公司債券，可轉換公司債券和可交換公司債券有什麼區別？？
你好，可交換公司債券是指上市公司的股東依法發行 在一定期限內依據約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。可交換債券一般發生在母公司和控股的上市子公司之間，即母公司發行可轉換債券，在轉換期間，轉換為上市的子公司 母公司發行債券前，需要將其持有上市子公司 到指定機構凍結，作為可交換債券...
如何編制甲公司發行可轉換公司債券的會計分錄
發行可轉換公司債券時，應將收到的發行 總額分拆為負債成份和權益成份。負債成份公允價值 10000 p s,8 3 10000 3 x p a,8 3 10000 0.7938 300 2.5771 7938 773.13 8711.13 萬元 權益成份公允價值 10000 8711.13 1288....