1樓：匿名使用者
對你的問題並不是很理解，只好按自己的理解回答了。
傳統的對沖**會在做多一部分**的同時，做空價值相同的另一部分**，以使整個投資組合對於市場的相關係數為0。於是就將投資組合的風險中最大的一部分——系統風險——基本消除了。
舉個例子，加入你通過某種技術確認了一只好**a和乙隻壞**b，也即你認為a在未來乙個月裡的收益率是r(m) + 1%, 認為b在未來乙個月裡的收益率是r(m)-1%，那麼你就可以買10000元a，同時賣空10000元b，這樣不論市場收益r(m)是正是負，你都可以穩賺2%（如果你的**是對的話），不必承擔r(m)的波動。
2樓：郝狼
對沖**（hedge fund）又稱套利**或避險**。對沖（hedge）一詞，原意指在賭博中為防止損失而採用兩方下注的投機方法，因而把在金融市場既買又賣的投機**稱為對沖**。
美國的對沖**是隨著美國金融業的發展、特別是**和期權等交易的出現而發展起來的。目前，美國至少有4200家對沖**，資本總額超過3000億美元。
1.對沖**的特點
對沖**的最大特點是進行貸款投機交易，亦即買空賣空。美國大約有85％的對沖**進行貸款投機交易，在選準市場或專案後，即以數額並不多的資本作底，到商業銀行、投資銀行或**交易所進行鉅額貸款，然後傾注大量資金進行殲滅戰，或大輸或大贏，其投資戰略絕對保密。20世紀90年代以後，美國對沖**的冒險係數越來越大，但大多比較成功。
2.對沖**的分類
以交易手段區分，主要可分為低風險對沖**、高風險對沖**和瘋狂對沖**。
①低風險對沖**。主要是在美國和國外的**投資，一般很少以高於本身資本兩倍的借貸款進行投機交易。交易方式以長買短賣為主，也就是說購買可能會上公升的**，借用和**可能會**的**；待市場出現好轉後，再買回這些**；
②高風險對沖**。經常以高於資本25倍的借貸款進行投機交易，而且既在全球**市場上進行長買短賣，也在全球債券、貨幣和商品**等市場上進行大規模的投機交易，比較典型的例子就是由索羅斯經營的量子**；
③瘋狂對沖**。以高於本身資本十倍甚至幾十倍的借貸款在國際金融市場上進行炒作。這種對沖**最典型的例子是美國長期資本管理**，該公司曾以40多億美元的資產向銀行貸款100多億美元，其買進賣出的各種**和**市面價值一度高達1.
25萬億美元，結果導致了1998年9月美國對沖**事件的爆發。
對沖**…是怎樣對沖套利或降低風險的
3樓：匿名使用者
對沖**則多運用金融衍生產品和工具以及拋空等手段來進行買賣，力求在劇公升的市場，或驟跌的市場中皆可把握住獲利機會。對沖**具有投資目標比較空泛,。物件除傳統的**外，還包括**、期權以及各種各樣的金融衍生產品和工具。
較多運用金融衍生產品和工具以及拋空等手段來進行買賣。投資於多樣資產，使用對沖技巧。如不賣空，則必定運用財務槓桿，例如向銀行融資來加大賭注等。
對沖**的**經理在運作上的靈活性很大。因此對沖**經理幾乎可以用市場上一切合法的手段進行交易買賣，以賺取利潤和高回報。除了傳統地對**商品長期持有外，常見的買賣策略還有以下幾種：
1、對**或商品進行沽空。2、買賣股指和**期權、**或其它金融衍生產品和工具。3、用借貸的資金進行投資和增加投資，以達到獲取加倍回報的目的。
4、運用套期保值等方法手段，賺取低風險的回報。
4樓：匿名使用者
對沖**採用各種交易手段(如賣空、槓桿操作、程式交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作範疇。加之發起和設立對沖**的法律門檻遠低於互惠**，使之風險進一步加大。
為了保護投資者，北美的**管理機構將其列入高風險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入，如規定每個對沖**的投資者應少於100人，最低投資額為100萬美元等。舉個例子，在乙個最基本的對沖操作中。**管理人在購入一種**後，同時購入這種**的一定價位和時效的看跌期權（put option）。
看跌期權的效用在於當**價位跌破期權限定的**時，賣方期權的持有者可將手中持有的**以期權限定的**賣出，從而使**跌價的風險得到對沖。
什麼是主權基金 對沖基金
主權 又稱主權財富 主要指掌握在一國 手中用於對外進行市場化投資的資金。主權 之所以現在備受關注，主要是因為它們近期發展勢頭迅猛，並且主力並非發達國家，而是一些因油價 獲益匪淺的中東產油國和擁有大量外貿盈餘的新興市場國家。1990年，全球主權財富 的規模只有約5億美元，但來自渣打銀行的乙份研究報告顯...
什麼是量化基金和對沖基金，量化投資和對沖基金的區別
你好，對沖 是投資 的一種形式,意為 風險對沖過的 對沖是一種旨在降低風險的行為或策略。對沖 起源於 最基本的對沖操作中,經理在 乙隻 後,同時 這只 一定價位和時效的看跌期權。其作用在於,若期權到期時 跌破期權限定 時,經理可以將 以期權的限定 賣出,從而對沖了 的風險。在另一類基本對沖操作中,經...
對沖基金為何風險高，為什麼對沖基金是高風險
買對沖 和 short 是乙個道理，當市場處於蕭條的時候，買它們跌。hedge fund 就是有錢人的 short 100萬起跳，如果沒有看準，有的風險它都有，而且是大筆的錢，風險當然高。你贏是一大筆，輸也是。加上對沖 是私人管理的，空管很松，一定要有非常專業的投資技術，和大筆的資金才玩得起。所謂的...
對沖基金如何盈利，對沖到底是怎麼盈利的？
典型的對沖 往往利用銀行信用，以極高的槓桿惜貸 leveradge 在其原始 量的基礎上幾倍甚至幾十倍地擴大投資資金，從而達到最大程度地獲取回報的目的。對沖 的 資產的高流動性，使得對沖 可以利用 資產方便地進行抵押貸款。乙個資本金只有1億美元的對沖 可以通過反覆抵押其 資產，貸出高達幾十億美元的資...
對沖基金是怎麼賺錢的，對沖到底是怎麼盈利的？
對沖 的英文名稱為hedge fund，意為 風險對沖過的 對沖 操作的宗旨，在於通過承擔風險來追求絕對收益，同時運用對沖工具避免可能產生的重大虧損。hedge 這個詞在英文裡的本意是 圍上籬笆 的意思，給 圍上籬笆 也就是保護 的安全，防止或減少 損失。乙個簡單的 交易例子告訴您什麼是對沖 在沒有...