1樓：匿名使用者
套利交易（carry trade）也叫套息交易，是指借入低息貨幣，將其兌換為其他高息或公升值貨幣並投資於相關資產市場，以期從中獲利的交易行為。套利交易（carry trade）不同於套利（arbitrage）。純粹的套利是無風險的，不管在任何情況下都能掙錢，最終導致**差異的消失。
而套利交易僅在外部環境不變的情況下才能掙錢。
如果沒有特別說明，套利交易通常是指貨幣套利交易：投資者借低利率的貨幣投資於高收益率的貨幣。本文中套利交易並不僅限於貨幣套利交易，還包括其他相關資產的套利交易。
它與全球金融環境和外匯匯率的穩定緊密相關，在全球流動性緊缺的情況下這種交易會收縮。套利交易的風險在於外匯匯率的改變，投資者不得不以貶值的貨幣償還公升值了的貨幣。實際情況卻是，套利交易使所借的貨幣匯率會下降，因為投資者將借來的貨幣賣掉將其轉化為其他貨幣，而投資者將其他貨幣轉換為所借的貨幣還款時，這種貨幣匯率又會**。
套利交易所賺取的收益包括利差、匯率公升值和資本增值部分。傳統上的套利交易貨幣一般為日元或瑞士法郎等低息貨幣。目前套利交易已經成為國際金融市場中的一種主要交易手段，其收益穩定、風險較小，被越來越多的投資者所重視。
而日元套利交易更是聲名在外，日本長期實行低利率政策，日本居民家庭通過將日元兌換為其他高息貨幣，並大量投資於中國、東南亞、和澳大利亞的資產市場，以獲取更高收益。
2樓：沉默火聖
套利交易在**市場被廣泛運用，那麼做外匯能不能做套利交易呢？因為外匯也是可做雙向的，所易顯然也是可以的！
跨幣種套利：那麼什麼樣的情況才可做套利呢？首先要選取相關性郊強的兩個幣對！
如歐元\美元和英鎊\美元,**和金都是趨勢關聯很大的,現以歐元\美元和英鎊\美元為例講解!歐元\美元和英鎊\美元大家都知他們走勢是正相關幣種!兩匯率一般會有乙個正常的匯率差,但當一定時候兩個匯差會超出正常範圍,如認為匯差過小,預計未來匯差將會擴大或認為近來英鎊會強過歐元,那麼這時我們就可以**英鎊賣出歐元(因為英一般比歐匯率大)以期未來匯差擴大盈利!
當匯差回到正常再同時平倉獲利了結!當認為匯差過大,預計未來將縮小或認為未來歐元會強過英鎊,就做**歐元賣出英鎊套利!等待匯率回到正常再作了結!
套利的優點:不用管未來匯價是漲還是跌,是要看哪個幣種將會比另乙個會強或弱就行了!且風險比較小！不受平台點差大小影響！
注意點：要考慮所用平台的佣金的大小，所用兩幣種隔夜利息的收支！如能有利息收入的幣種最合適套利！要支出利息大的幣種不太合做套利！
外匯如何進行套利交易？？？？
3樓：匯查查官方號
國際外匯市場近十年來交易量快速地遞增，每天的成交量高達6萬億美元，其中不可忽略的乙個重要原因就是在於套利交易。套利交易運用了大量的交易模型，透過演算法交易來創造套利空間，也使得一般投資人進行外匯操作的難度大增，但若能了解套利交易的一些基礎思維，那麼對於外匯投資，也將會有很大的幫助。
槓桿式外匯中如何運用套利交易？匯查查告訴你：
套利交易策略在槓桿交易中非常有效，一般而言，在1:100的槓桿下（大多數ecn外匯經紀商都提供這一槓桿），套利交易策略將在一年內從2%的利差中賺取200%的收入。
但不得忽視的是，套利交易策略仍然存在很多缺點。這種策略主要適用於市場穩定，且不存在利率大幅變動的前提條件。事實是，如果高收益貨幣****，掉期的外匯損失將超過利潤。
此外，即使總體經濟情緒是積極的，也不能保證發行貨幣的國家的形勢將有利於增長。此外，套利交易處分略並不適用於剝頭皮交易者以及日內交易者，其最適合的是波段交易者。
最值得注意的是，「將人民幣兌換成美元，然後再換成日元」這一種模式，鑑於交易成本，價差變動過快，對於零售投交易者而言，很難做到。但你也不要氣餒，你可以通過另一種方式進行盈利——倉息套利。在這種情況下，你只需要找到合適外匯交易商即可。
所謂「倉息」就是買賣貨幣在持有過結算時間，產生的隔夜利息，以普通交易員通常用來倉息套利的外匯貨幣對audusd（澳元/美元）為例，在某交易商平台，**1手audusd的隔夜倉息為+6.4美元，就是交易商付給你6.4美元；賣出1手audusd的隔夜倉息是-8.
8美元，也就是你付給交易商8.8美元。外匯交易1手的標準合約就是10萬基礎貨幣，例如audusd，1手就是10萬澳元的合約，沒錯現在前面的貨幣，這裡是aud澳元是基礎貨幣。
如果你要套倉息，你要找到符合以下幾個條件的交易商：
1. 點差盡量低：所謂「點差」就是「****與賣出**的差值」，這是你的交易成本。
下圖audusd種，audusd買價0.93933-賣價0.93918=0.
00015，這是採用五位**，即小數點後五位的交易商，我們稱其點差是15個點。也有四位**的交易商，那麼可以說它點差是1.5個點。
audusd的點差15已經算是很低的了，通常audusd的點差會到20個點左右。還有乙個要注意的，點差通常分為固定點差和浮動點差，固定點差就是點差值固定不變，浮動點差就是點差值在乙個區域內變動，建議選擇固定點差的交易商賬戶。
2. 槓桿盡量高：所謂槓桿就是資金的放大倍數。
交易商會提供100到1000倍不等的槓桿。1手audusd合約，如果不使用槓桿，你需要100,000澳元（通常折合成美元顯示），如果使用100倍槓桿，就只需要1,000澳元做保證金；如果使用300倍槓桿，就只需要333澳元做保證金。
注意：只要不濫用槓桿，用大比例槓桿能建倉多少建倉多少，那麼槓桿大小和風險無太大關係。
3. 強制平倉率盡量低：所謂強制平倉率即乙個保證金率低於最低值，低於這個值，持倉合約就和因為保證金不足而不交易商強行平倉。
常見的強制平倉率有100%、20%這兩檔，當然也有80%、30%、0%等等，依交易商而定。
4. 資金調動方便：這個不僅影響利潤率，也影響資金安全。
5. 平台出入金匯差低：這個影響的也是利潤率。
4樓：少陵五老
套利概述 在一般情況下，西方各個國家的利息率的高低是不相同的，有的國家利息率較高，有的國家利息率較低。利息率高低是國際資本活動的乙個重要的函式，在沒有資金管制的情況下，資本就會越出國界，從利息率低的國家流到利息率高的國家。資本在國際間流動首先就要涉及國際匯兌，資本流出要把本幣換成外幣，資本流入需把外幣換成本幣。
這樣，匯率也就成為影響資本流動的函式。 套利是指投資者或借貸者同時利用兩地利息率的差價和貨幣匯率的差價，流動資本以賺取利潤。套利分為抵補套利和非抵補套利兩種。
非抵補套利 非抵補套利是指套利者僅僅利用兩種不同貨幣所帶有的不同利息的差價，而將利息率較低的貨幣轉換成利息率較高的貨幣以賺取利潤，在買或賣某種即期通貨時，沒有同時賣或買該種遠期通貨，承擔了匯率變動的風險。 在非抵補套利交易中，資本流動的方向主要是由非抵補利差決定的。設英國利息率為iuk，美國的利息率為ius，非抵補利差ud，則有：
ud＝iuk—ius 如果luk＞lus，ud＞0，資本由美國流向英國，美國人要把美元兌換成英鎊存在英國或購買英國債券以獲得更多利息。非抵補套利的利潤的大小，是由兩種利息率之差的大小和即期匯率波動情況共同決定的。在即期匯率不變的情況下，兩國利息率之差越大套利者的利潤越大。
在兩國利息率之差不變的情況下，利息率高的通貨公升值，套利者的利潤越大；利息率高的通貨貶值，套利者的利潤減少，甚至為零或者為負。 設英國的年利息率luk＝10％，美國的年利息率lus＝4％，英鎊年初的即期匯率與年末的即期匯率相等，在1 年當中英鎊匯率沒有發生任何變化￡1＝＄2.80，美國套利者的本金為＄1000。
這個套利者在年初把美元兌換成英鎊存在英國銀行： ＄1000÷＄2.80/￡＝￡357 1 年後所得利息為：
￡357×10％＝￡35.7 相當＄100（￡35.7×＄2.
80/￡＝＄100），這是套利者所得到的毛利潤。如果該套利者不搞套利而把1000 美元存在美國銀行，他得到的利息為： ＄1000×4％＝＄40這40 美元是套利的機會成本。
所以，套利者的淨利潤為60 美元（＄100—＄40）。 實際上，在1 年當中，英鎊的即期匯率不會停留在＄2.8/￡的水平上不變。
如果年末時英鎊的即期匯率為＄2.4/￡，由於英鎊貶值，35.7 英鎊只能兌換成85 美元，淨利潤60 美元減到45 美元，這說明套利者在年初做套利交易時，買即期英鎊的時候沒有同時按一定匯率賣1 年期的遠期英鎊，甘冒匯率變動的風險，結果使其損失了15 美元的淨利息。
從這個例子可以看出，英鎊貶值越大，套利者的損失越大。當然，如果在年末英鎊的即期匯率＄3/￡，這個套利者就太幸運了，化險為夷，他的淨利潤會達到67 美元〔（＄35.7×3）＝40]。
抵補套利 匯率變動也會給套利者帶來風險。為了避免這種風險，套利者按即期匯率把利息率較低通貨兌換成利息率較高的通貨存在利息率較高國家的銀行或購買該國債券的同時，還要按遠期匯率把利息率高的通貨兌換成利息率較低的通貨，這就是抵補套利。還以英、美兩國為例，如果美國的利息率低於英國的利息率，美國人就願意按即期匯率把美元兌換成英鎊存在英國銀行。
這樣，美國人對英鎊的需求增加。英鎊的需求增加，在其他因素不變的情況下，英鎊的即期匯率要提高。另一方面，套利者為了避免匯率變動的風險，又都按遠期匯率簽定賣遠期英鎊的合同，使遠期英鎊的供給增加。
遠期英鎊的供給增加，在其他因素不變的情況下，遠期英鎊的匯率就要**。西方人根據外匯市場上的經驗得出這樣一條結論：利息率較高國家通貨的即期匯率呈上公升趨勢，遠期匯率呈下降趨勢。
根據這一規律，資本流動的方向不僅僅是由兩國利息率差價決定的，而且是由兩國利息率的差價和利息率高的國家通貨的遠期公升水率或貼水率共同決定的。抵補利差為cd，英鎊的貼水率或公升水率為f￡，則有： cd＝iuk—ius 十f￡ 如果英國利息率iuk＝10％，美國利息率ius＝4％，遠期英鎊的貼水率f￡＝—3％，cd＝10％—4％—3％＝3％）0，這時資本會由美國流到英國。
因為套利者認為，儘管遠期英鎊貼水使他們利潤減少，但仍然有利潤可賺。如果遠期英鎊的貼水率f￡＝—8％，其他情況不變，cd＝10％—4％—8％＝—2％（0，這時，資本會由英國流向美國。因為套利者認為，遠期英鎊貼水率太高，不但使他們的利潤減少，而且使他們的利潤為負。
而英國人則願意把英鎊以即期匯率兌換成美元，以遠期匯率把美元兌換成英鎊，使資本由英國流到美國。 下面，再用乙個例子說明抵補套利的實際情況。設套利者的本金為＄1000，iuk＝10％，ius＝4％，英鎊即期匯率為＄2.
8/￡，英鎊遠期匯率為＄2.73/￡。套利者年初把美元換成英鎊存在英國銀行：
＄1000÷＄2.8/￡＝￡357 1 年後所得利息為： ￡357×10％＝￡35.
7 根據當時簽定合同的遠期匯率，相當於＄97（￡35.7×＄2.73/￡），這是套利者的毛利潤，從中減去套利的機會成本40 美元（＄1000×4％），套利者所得的淨利潤為57 美元（＄97—＄40）。
這個例子說明，套利者在買即期英鎊的同時，以較高遠期英鎊匯率賣出英鎊，避免英鎊匯率大幅度下降產生的損失，在1 年之後，即期英鎊匯率＄2.4/￡，套利者仍按＄2.73/￡賣出英鎊。
如何在外匯市場獲利，《如何在外匯市場獲利 （美）馬里奧 辛格著，李漢
1 工具庫 15分鐘圖表 蠟燭圖 20期 隨機指標。2 規則 以15分鐘圖為入場基準，在15分鐘圖上觀察20期 與蠟燭圖的表現，當燭線向上穿越 並且隨機指標做出金叉為入場提示，隨後的燭線 可以不是第二根 向上超越穿越 之燭線的最高並且隨機指標保持向上為入場點做多，初期止損設定在穿越 之燭線的最低點並...
誰是外匯市場的主要參與者，外匯市場的主要參與者有哪些？
一 銀行 二 商業銀行 三 外匯交易所的參與者 四 投資 五 經紀公司 六 從事外貿業務的公司 七 個人按對 的影響力標準對市場參與者的分類 造市者 來自英語 marketmarker 市場運營者 提供買賣外匯 並在第二方同意其條件的情況下準備完成交易的組織。市場運營者實際上確定著市場 市場的普通參...
國內做外匯市場的最佳交易時間，國內做外匯市場的最佳交易時間？
5 14 點 亞洲市場，波動比較小 14 18點 歐洲市場，開始大幅波動預熱 18 20點，歐洲午間盤，大部分都在休息，波動變小20 凌晨2點，歐洲下午盤，美國開盤，波動最大一般上午都休息，沒什麼大不動，下午看看走向，同時關注即使新聞，晚上是真正找價入手的時候 下午15 00 18 00 晚上20 ...
外匯市場 人民幣外匯遠期掉期報價
遠期匯率的計算公式是國際金融市場上比較重要和有用的乙個計算公式。通過計算公式我們可以發現 a b貨幣對於遠期匯率與a b這兩種貨幣匯率的未來變動 趨勢沒有一點關係。遠期匯率 即期匯率 即期匯率 b拆借利率 a拆借利率 遠期天數 360 從這個計算公式可以看出，在即期匯率確定的情況下，遠期匯率主要與這...
外匯市場的參與者有哪些
外匯市場，是指從事外匯買賣的交易場所，或者說是各種不同貨幣相互之間進行交換的場所。外匯市場之所以存在，是因為對沖 投機 和投資。外匯市場的主要參與者 外匯市場的參與者主要包括各國的 銀行 商業銀行 非銀行金融機構 經紀人公司 自營商及大型跨國企業等。它們交易頻繁，交易金額巨大，每筆交易均在幾百萬美元...