1樓：校擾龍夢
財順財經商品期權與商品**共用同乙個**賬戶，只是商品期權的交易許可權需要在滿足條件後，單獨開通。那就今天就來了解解一下商品期權開通交易操作指南。
二、以前開過商品期權：如果投資者之前開設過商品期權，就不需要滿足模擬交易、資金審核等要求，只需把過去三年的在其他**公司交易的期權交易報表（加蓋有效印章），就能聯絡客服申請開設商品期權交易許可權。
三、豁免：資金、交易經驗的開戶方式：1、有特殊品種交易許可權的如：
pta、鐵礦石、20號膠；2、有****交易許可權的；3、有股指**交易許可權的；具有上述條件的投資者只需填寫期權申請表，並拍攝**傳送給客服，就可以直接申請開通期權交易許可權。
目前國內商品期權有銅期權、天然橡膠期權、豆粕期權、玉公尺期權、白糖期權、棉花期權，其中除了銅期權是歐式期權，其他5個品種都是美式期權。歐式期權的行權方式是買方只有在到期日才可以行權，其他時間不可以行權。到期日買方可以在15：
30之前提出行權申請、放棄申請。美式期權的行權方式是買方可在到期日前任一交易日的交易時間提交行權申請;買方可在到期日15:30之前提交行權申請、放棄申請。
2樓：愛喝粥
期權交易，是指交易雙方按照合同約定的**在一定時期以後買進或賣出某種**的權利進行交易（買賣）的行為。同一般的**交易不同，期權交易的標的，不是**本身，而是買賣或放棄買賣某種**的權利。
期權交易的具體內容是：期權購買者通過支付一定費用（一般為合同交易額的1——5 % ）給期權賣出者，取得以合同約定的**在交割期**或賣出**的權利，包括不買不賣的權利（如果**對買期權者不利）。也就是說當一定時期以後，****變化對期權購買者有利時，即行使買或賣的權利，當****走勢對其不利時就放棄買或賣的權利。
這時期權購買者僅損失少量的手續費，避免了更大的損失。期權交易是金融市場高度發展的產物，它既適應投機者的投機活動，又能避免和減輕風險，因此在資本主義金融、**市場小逮用較為普遍。
期權交易的具體做法，以看漲期權為例：某甲看準****趨好，於是便通過經紀商與某乙簽訂一筆看漲期權合同，合同約定三個月後某甲享有按每般10 元的**（一般為合同簽訂時的**）購買1000 股a 公司普通**，或放棄購買的權利。為此某甲因殉買此項權利向某乙支付價款（或費用）250 元。
三個月後，當期權合同到期，如股價上公升為每股11 元，某甲即行使期權，從每股10 元的合同**購入1000 股。然後按市價賣出，賺取1000 元，扣除**期權費用2 動元，淨盈利750 元．如果合同到期時股價**至每股9 元，這時行使期權，就會損失1250 元（含費用）。而放棄期權則僅損失費用250 元。
從上面的例子可以看出期權交易，很類似**交易，只是期權交易斌與期權購買者做或不做原合同約定的**交易的產擇權，從而較之**交易風險大大降低
期權怎麼交易?操作步驟是怎樣的?
3樓：匿名使用者
不少想要加入50etf期權投資的朋友們都紛紛產生疑問，在50etf期權中要如何進行交易呢？首先我們要清楚在50etf期權中有四個交易方向，分別是：**看漲、賣出看漲、**看跌、賣出看跌，只要我們明白了期權中的漲跌、分清實值虛值期權、看懂期權的各種t型**以及檢視某一合約權利金變化，我們就可以開始進行交易了。
第一步、分清看漲看跌期權
50etf期權合約分為看漲期權和看跌期權。看漲期權指期權買方獲得以約定時間、約定****期權合約的權利;看跌期權的買方獲得以約定時間、約定**賣出期權合約的權利。t型**圖中，以行權價為中軸線。
左側所有認購合約都是看漲期權，右側所有認沽合約都是看跌期權。
第二步、分清實值虛值期權
以50etf上一交易日結算價為基準， 交易所按照一定的行權**間距，上下各掛出一定數量的實值和虛值期權。在t型**圖中，以標的50etf市場價為中軸線。左側看漲期權列表中：
上半部為實值期權，下半部為虛值期權。右側看跌期權列表中：上半部為虛值期權， 下半部為實值期權。
第三步、看懂期權的各種**
期權**(價值)=時間價值+內在價值
內在價值指不考慮手續費和權利金的情況下，買方立即行權所獲取的收益。看漲期權的內在價值=50etf市場**-行權**。看跌期權的內在價值=行權**-50etf市場**。
(如計算結果<0，期權內在價值為0)實值期權內在**都大於0，平值和虛值期權的內在**等於0。
時間價值指在期權的有效期內，標的期權**波動給期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值。
第四步、檢視某一合約權利金變化
選取合約週期，然後檢視中間欄的執行價，即可快速檢視對應的認購或認沽期權當前權利金**。同時，在該分析軟體的右上方，可檢視50etf**以及選取的期權合約權利金走勢圖，讓合約權利金**變化一目了然。
4樓：奇奇講金融
回答您好很高興為您解答~
期權是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定**購進或售出一種資產的權利，起源於十八世紀後期的美國和歐洲市場。按期權的權利劃分，有看漲期權和看跌期權兩種型別。按期權的種類劃分，有歐式期權和美式期權兩種型別。
希望我的回答能幫助您哦
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5樓：山茶泡泉
提取碼：trji秦小明 **投資邏輯 期權交易。**投資和期權交易課程，課程由淺入公升，從基礎到系統完整的講解**投資和期權交易課程，無論你是小白還是有一定基礎，都可以通過學習本課程提高自己的投資理財的能力。
6樓：
首先，可以自行選擇當周、次週或者季度期權合約，然後根據你所**的方向選擇乙個看漲或者看跌的合約，比如「btcusd-191227-6750-p」，再根據當前市場的深度可以輸入自己想要委託的**和交易的張數，最後選擇「**」或者「賣出」，就掛單成功了。
7樓：夏夜漫漫
弄個什麼虛值，虛值什麼意義呢？
期權怎麼交易的
8樓：財經仙
財順財經大部分答案都在介紹什麼是期權，卻沒怎麼應題「如何交易」。說的或許有紕漏，往指正。
如果我沒有記錯，現在中國只有歐式的看漲和看跌，也就是vanilla option，而且做市商只有6家券商，其他券商或公司不可發行。vanilla的期權應該都是標準化的期權，理論上是通過交易所進行交易的，而不是場外交易（otc），也就不是兩個機構直接進行交易。所以交易方式應該和同樣為標準化的**相類似。
中間插個題外話，我其實很好奇國內那6家做市商是怎麼進行期權定價的。傳統的black scholes其實要滿足這兩個先決條件，liquid market，大家做市都可以，以至於能進行hedge，進而得到乙個risk neutral的formula。風險中性測度是通過對沖得到的，而不是純數學推出來的。
而國內的市場，這兩個因素都是不存在的。所以其實傳統的black scholes會帶來誤差，以至於**未必最優。當然沒有套利機會還是很容易保證的，但這個**是不是無套利**裡最低的那個**呢？
這個有待商榷。畢竟inliquid market裡，即使簡單的vanilla也很難做。這個有什麼用？
當然有用，其他家賣得高，你家**更低，還沒有**利的風險，你當然生意好了。
放眼未來的話，一般來講，期權和一些衍生品，otc是主流，也就是兩個機構，進行直接交易。這樣你的期權**理論上是要考慮違約風險、capital charge等風險的，尤其是一些bilateral的產品，比如swap。這部分調整叫作valuation adjustment。
這部分是西方衍生品研究的新熱點。而otc交易本身其實也有弊端，對監管者和**來講，otc的一些交易會增大金融系統的整體風險，一家倒百家傷的現象，所以現在西方的一些監管機構提倡ccp，也就是所有產品通過幾家清算機構進行交易，進行margin collateral。但這樣如果管理不妥善也會造成很大系統風險，也是乙個值得研究的問題。
9樓：校擾龍夢
所謂期權，期代表未來，權代表權利，期權就是未來以協定好的**交易某項資產的權利。場內期權有六個要素：標的物、協定**、行權時間、權利金、權利型別、交易主體。
**在進入期權的時候還是要注意幾個事項，
財順財經第一：越便宜的期權，價值歸零風險越大：有限合約看上去最低只要幾十塊錢就能**，其實其**很可能沒幾天就變成零了。
第二：注意到期日:**哪個月份的合約：
到期日就是合約所在月份第四周的週三，如果到期日還沒有行權或者平倉，那期權就會作廢。第三：一定要注意**：
因為期權的波動很大，所以**不宜過大，別動不動就梭哈**幾十張實值合約，如果**不利損失也是非常大的。
如果要做期權交易，投資者首先要到交易平台上開立賬戶，這是進行任何一種交易的第一步，不過投資者必須要達到期權開戶要求的資產、經驗、能力、風險承受能力、在銀行沒有不良記錄等條件。其次，投資者要了解期權交易的合約品種，期權合約有認購期權和認沽期權兩種，以張為計量單位、最小變動**是0.0001元等，另外，投資者還需了解期權合約編碼、交易**、合約簡稱等基本知識，以及期權槓桿隨著行權價和標的物市價間的對比是如何變化的。
做好期權不是一件簡單的事情，需要投資者好好把握每一次投資的機會，總結了經驗之後才能做到最好的期權交易。
10樓：匿名使用者
「**期權」是相對於「場內期權」，目前在國內只有三隻場內期權，分別是上證50etg期權，白糖期權，豆粕期權，相對於場內期權的競價連續，**及時的特點，**期權原則上屬於針對每個單獨的標的，單獨的主體而做的具體**，屬於個體協議。**期權如何交易?
最近有個非常火的東西叫「**期權」,對於我們大多數國內**投資人來說,「**期權」是個非常陌生的東西,但是好像聽起來又很有用,所以近期有很多股民朋友問我,「**期權」到底是什麼？「**期權」又該如何交易呢？
我先科普一下什麼是「**期權」，再講講「**期權」該如何交易！
「**期權」是相對於「場內期權」，目前在國內只有三隻場內期權，分別是上證50etg期權，白糖期權，豆粕期權，相對於場內期權的競價連續，**及時的特點，**期權原則上屬於針對每個單獨的標的，單獨的主體而做的具體**，屬於個體協議。
那麼**期權有什麼優勢呢？
**期權主要的優勢相對於**而言，在於其「虧損有限，盈利無限」，還有大家非常容易理解的「槓桿大」，但是**期權的槓桿大並不是一般理解的加大槓桿，而是期權的特性決定的，其槓桿大的情況下其風險並不大。
最關鍵在於**期權該如何交易呢？
**期權如何做交易策略
這個方面是非常非常重要，因為期權是和投資人熟悉的如**，**，外匯等傳統投資品種截然不同投資品種，**期權算是最複雜也是最有效的衍生交易品種，專業的玩法非常多。
常規來說，期權有八個交易方向，這和傳統**交易只有兩個方向截然不同，而且更複雜的是期權的基本組合策略有一百多種，其玩法非常複雜，也非常有效，我舉一**票期權非常有用的策略來做說明。
對於我們做**，經常會面臨的最頭疼的問題是：現在的**是高還是低呢?現在的價位上應該是買還是賣呢？
傳統的做法來說，都不免是各種分析，壓力，支撐，**，指標，成交量，時間週期，**，板塊，**，訊息，莊家，星象，血型，黃曆等等，但歸結為一點，都是需要判斷方向。
但是對於**期權，就期權而言，有個簡單但是很神奇的做法：根本不管方向，在同乙個價位同時**看漲期權和**看跌期權，其結果是什麼呢:不論****還是**，投資人都能賺錢！
如何發行期權，如何發行期權？
1 以某 為標的資產，發行與其相對應的期權 2 中華人民共和國 法 衍生品種發行 交易的管理辦法，由 依照本法的原則規定。第十條 公開發行 必須符合法律 行政法規規定的條件，並依法報經 監督管理機構或者 授權的部門核准 未經依法核准，任何單位和個人不得公開發行 3 發行數量，根據具體情況決定，發行 ...
什麼是期權，什麼是期權？如何操作？
frm認可培訓機構是garp協會為考生準備的第三方frm學習服務的認證。簡稱 frm epp frm exam preparation providers 比如公司在期權合同裡承諾你，兩年後的今天，你可以用1塊錢1股的 認購公司1000份以內的 那麼這兩年的時間就是期權的期，用1塊錢1股的 認購公司...
關於期權的行權，期權如何行權
1 期權是一種買賣 的權利。如果你持有 期權，到期你有權利以行權價購買 如果你持有賣出期權，到期你有權利以行權價賣出 2 決定到期後買賣與否是看當時市場上該 於行權價的差值。當持有 期權時，如果市場價低於行權價，則不執行期權，因為從市場直接買更划算。如果市場價較高，則執行期權比較合算。同理，如果市場...
期權手續費怎麼收，期權交易費用如何收取？
期權交易手續費主要分為兩種 交易手續費 交易所在每日期權交易結束後根據會員當日成交期權合約數量按交易所規定的標準對買賣雙方計收手續費。行權手續費 期權買方行權和賣方履約時交易所對其分別收取的費用。目前豆粕期權行權手續費1元 手。交易所一張50etf的交易手續費是多少呢？主要有三方面的費用 1 券商佣...
期權如何行權，期權的行權流程是怎樣的
期權有兩種，一種是歐式期權，一種是美式期權，兩者不同在於行權的時間上，歐式是只能在到期日行權，而美式則是購買後到到期日之間的任何時間。行權時，是以約定的 進行買或買，但無論是否行權都損失手續費。我國現在沒有 期權 期權的行權流程是怎樣的? 這份期權有保障,鎖定期內離職就要看公司的股份制章程是如何制定...