1樓：新融街
股指**市場風險來自多方面。從**交易起源與**交易特徵分析，其風險成因主要有四個方面：**波動、保證金交易的槓桿效應、交易者的非理性投機和市場機制是否健全。
1.**波動
**市場是國民經濟的晴雨表，受政治、經濟與社會諸多因素的影響，****指數時刻在變化。而股指**市場特有的執行機制可能導致**頻繁乃至異常波動，從而產生較大風險。
2.槓桿效應
**交易實行保證金制度，交易者只需支付**合約價值一定比例的保證金（通常為5%～10%）即可進行交易。這種以小博大的高槓桿效應，既吸引了眾多投機者的加入，也放大了本來就存在的**波動風險。較小**變化也會導致較大風險，市場狀況惡化時，他們可能無力支付鉅額虧損而發生違約。
**交易的槓桿效應是區別於其他投資工具的主要標誌，也是股指**市場高風險的主要原因。
3非理性投機
投機者是**交易中不可缺少的組成部分，既是**風險的承擔者也是**發現的參與者，不僅促進**合理形成，而且提高市場流動性。但是，在風險管理制度不健全的情況下，投機者受利益驅使，極易利用自身的實力、地位等優勢進行市場操縱等違法、違規活動。這種行為既擾亂了市場正常秩序，扭曲了**，影響了發現**功能的實現，還會造成不公平競爭，損害其他交易者的正當利益。
4.市場機制不健全
股指**市場在運作中由於管理法規和機制不健全等原因，可能產生流動性風險、結算風險、交割風險等。在股指**市場發展初期，這種不健全的機制會產生相應風險，並可能導致股指**與現貨市場間套利有效性的下降，導致股指**功能難以正常發揮。
中金所對股指**市場的風險管理制度有哪些？
2樓：同花順
中金所對股指**市場主要有以下8種管理制度：
1.保證金制度
2.漲跌停板制度
3.持倉限額制度
4.大戶持倉報告制度
5.強行平倉制度
6.強制減倉制度
7.結算擔保金制度
8.風險警示制度
股指**有哪些風險管理制度
3樓：nice**達人網
股指**的風險分析
流動性風險。流動性風險包括市場流動量風險和資金量風險。市場流動量風險是指市場交易量未達到要求而對投資者的投資造成的風險。
資金量風險是指因流動資金不足導致投資者無法按照合約規定付保證金的風險。資金量風險是投資者進行市場操控的主要方法，若金融機構在合同到期時無法對其債務進行支付，機構就會變賣資產，且以較低的**進行**，造成損失。若沒有可以變賣的資產，金融機構就會選取對外融資的方法對債務進行支付，否則只能宣布機構倒閉。
操作風險。操作風險是指因系統控制缺陷導致損失的風險。一般是人為造成的。
可能因為電腦系統出現錯誤，也可能是因為電腦操作員的操作出現失誤而產生風險。近些年來，電子產品應用的範圍越來越廣，這就在一定程度導致金融機構因電子產品的操作失誤造成倒閉的可能性加大。
法律風險。法律風險是指當合約的內容與相應的法律、法規不一致時導致無法按照正常程式履行合約而導致的風險。制度風險主要是由於市場機制不完善、法律監管不當等原因造成的。
市場風險。市場風險是指因資產的**變動給交易過程中帶來的風險，所以又被稱為**風險。**風險因交易主體的不同而存在差異。
以股指**市場為例，套期保值者與投機者的**風險存在差異。套期保值者的目的就是對現有資產進行保值，這是以放棄高利潤為前提條件的。投機者的目的是為了用較小的成本爭取獲得較大的利益。
這樣比較，投機者的風險要比套期保值者的風險大。
信用風險。信用風險是指在交易過程中對方不按照合約規定造成的風險，又被稱為違約風險。違約又分為故意違約和被迫違約兩種。實際上，股指**發生信用風險的可能性很小。
股指**套利的風險有哪些
4樓：義隆***
第一步對市場走勢進行分析和判斷
該步驟是確定**投資組合是否需要套期保值規避風險和採取何種交易方向來進行套保的前提。與股指**的投機交易相似,對**市場走勢的預判是基於巨集觀經濟研究、行業研究等方面的綜合性分析,**市場走勢預判越準確,套期保值成功率越高,所需付出的機會成本也會越低。
第二步進行系統性風險測量並確定是否進行套保套期保值的目的是為了通過現貨市場和**市場之間的反向操作來規避系統性風險。若某**票或組合的系統性風險很小,對這種**或組合進行套期保值操作,往往得不到好的套保效果。通過測量現貨組合和**指數的變動關係或系統性風險程度,投資者可以區分所擁有的頭寸組合是否適合進行套期保值交易。
若組合的系統性風險比例很小,則採用套期保值策略無效,投資者應該選擇採取傳統的賣出方式或其他更好的方法來規避風險。
第三步選擇套保方向
如果投資者持有現金並**市場未來將**,為了規避踏空的風險,減少等待成本,那麼投資者可以進行多頭套期保值,即先**股指**,然後再逐步**現貨並平倉**頭寸。如果投資者持有**頭寸並**市場未來將**,為了規避系統性風險,可以採用空頭套期保值策略,即持有**不動,同時賣空股指**。
5樓：金銀世界網
一、套利交易過程中因為某個交割月份出現單邊**而可能被強制減倉的風險
套利交易的基本原則是交易者同時進行數量相同、方向相反的交易，同時平倉並同時開倉。但按照股指**風險控制管理辦法，當某個交割月份出現連續單邊**時，交易所有權對該合約的持倉實行強制減倉。由於股指****的時間比**晚
15分鐘，如果在****後，股指**市場啟動了交易所強制減倉措施，由於交易所執行股指**的強制減倉對套利頭寸並沒有優惠待遇，那麼在股指**市場持
有的套利頭寸就有可能會被交易所強制減倉。如果套保者或期現套利者的**頭寸被強制減倉，就會導致**現貨頭寸的風險暴露。
二、由於保證金追加不及時而被強行平倉的風險
套利交易需要在期現市場、同乙個市場不同交割月份、同一市場相關交易品種或者同一品種不同交易市場同時進行方向相反的交易，由於截止到目前為止國內股指**
交易規則中並未對套利交易在手續費和保證金方面給予優惠，因此套利交易相對於單純的投機在交易保證金和手續費方面成本要增加一倍。此時，如果股指**出現
**大幅波動，無論交易所提高保證金水平還是套利交易者彌補浮動虧損都需要追加大量的保證金，此時，套利交易者追保的壓力要明顯大於單純的投機交易，如果
該套利交易者不能及時將保證金追加到位，該交易則面臨某個交割月持倉被強制平倉的風險，一旦某個合約被強制平倉，另乙個**合約就變成單向投機交易，套利
交易者就需要承擔相應的投機風險。
三、套利交易過程中可能產生較大的衝擊成本，衝擊成本可能沖抵套利利潤甚至導致套利出現虧損
跨期套利交易者需要在同乙個市場上兩個不同交割月份上同時進行數量相同、方向相反的交易，從目前國外股指**的實際運**況看，股指**往往集中在某乙個交
割月份，其他交割月份交易往往比較清淡。在股指**個別交割月流動性出現不足時，如果在該月份交易可能出現要麼不能及時成交、要麼成交**距離自己的預想
差距很大，這種情況可能會加大套利成本，影響到套利利潤，甚至導致套利出現虧損。
四、期現套利時，由於現貨**組合與指數的**組合不一致可能產生模擬誤差
股指**市場上，期現套利是一種主要的套利形式。準確的期現套利要求賣出或買進股指**合約的同時，在現貨市場上買進或賣出與其相對應的**組合。但在實際操作過程中，兩者很難做到準確對應。
影響股指**的主要因素有哪些
6樓：國海**
你好，影響股指**市場走勢是金融指標。它主要包括，利率、匯率、貨幣供給量、國際收支餘額以及公共部門借款需求這五點。
匯率：對股指**市場的影響有兩個方面。以本幣公升值為例，一面，匯率上公升會導致進口增加，出口減少，通過影響出口企業進而影響到股指**;另一面，匯率上公升可能會使國內市場利率下調，進而影響到股指**。
利率：對股指**市場的影響十分明顯。利率上公升將直接影響投入指**市場的資金量，從而造成期指**。反之，利率下降則導致資金進入**，******。
公共部門借款需求：是**支出減去**收入的差額，該指標反映了**的財務狀況，也是一項短期利率的指標。**的收支差額通常必須靠發行公債來彌補，因此，如果公共部門借款需求上公升，**需要大量借款，將導致利率上公升，會對股指**市場產生不利影響。
國際收支餘額：是表示一國資金流入流出的差額的指標。資金流入分主要包括出口商品和服務的價值，利息、利潤和股息等無形資金流入資金流出部分主要包括進口商品與服務的價值，以及無形資金流出。
一般來說，如果國際收支處於赤字狀況，會對匯率造成貶值的壓力，於是需要提高利率來支撐匯率，從而對股指**市場造成不利影響。反之，國際收支盈餘，則對股指**市場在短期內造成顯著的利多影響。
貨幣供給量：它是影響**市場的一項重要指標。若是，貨幣**大幅增加，則會使得利率下降，從而推動股指上揚。
風險揭示：本資訊不構成任何投資建議，投資者不應以該等資訊取代其獨立判斷或僅根據該等資訊作出決策，如自行操作，請注意**控制和風險控制。
7樓：
**市場相關**的波動情況，比如上證50股指**，會受上證50裡面**走勢的影響。
8樓：另類的said正版
2016-11-2569
9樓：夏天風來啦
首先，股指**的**主要由**指數決定。由於**指數要受到很多因素的影響，因此，股指**的**走勢同樣也會受到這些因素的作用。這些因素包括：
一是巨集觀經濟資料，例如gdp、工業指數、通貨膨脹率等；二是巨集觀經濟政策，例如加息、匯率改革等；三是與成份股企業相關的各種資訊，例如權重較大的成份股上市、增發、派息分紅等；四是國際金融市場走勢，例如nyse的道瓊斯指數**的變動、國際****市場**變動等，星雅龍趨勢追蹤高概率交易體系網分享。
其次，基差也受到很多因素的影響。除了前文提到的資金成本、股息政策等因素，還受投資者對股指****的高估或低估等因素的影響。其中，市場情緒與預期等複雜的因素也是不可忽視的影響因素。
對於投資者來講，譬如交易成本、股息政策等影響因素是較容易觀測到的指標。而市場情緒等指標比較難於觀測。因此這裡簡要介紹一下股指**「市場總持倉量」的指標。
「市場總持倉量」的變化反映了市場對該合約興趣的大小，因而成為投資者非常關注的指標。「市場總持倉量」的含義是市場上所有投資者（包括多頭和空頭）在該**合約上總的「未平倉合約」數量。投資者在交易時不斷開倉、平倉，市場總持倉量因此也在不斷變化。
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